Vissza a Blogba
Egy vállalkozás lehet nyereséges úgy is, hogy közben nincs elegendő pénze a bérek, beszállítók vagy adók kifizetésére. Ennek oka gyakran nem a rossz üzleti teljesítmény, hanem a bevételek és kiadások időzítésének eltérése. A cash-flow rendszeres követése ezért a stabil vállalkozási működés egyik legfontosabb pénzügyi eszköze.
A vállalkozások pénzügyi problémái ritkán egyik napról a másikra jelennek meg. Gyakran már hónapokkal korábban láthatóvá válnak olyan jelek, mint a késedelmes fizetések, a csökkenő profit, a növekvő tartozások vagy a romló likviditás. Ha ezeket időben felismeri a cégvezető, több lehetőség marad a működés stabilizálására.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Suspendisse varius enim in eros elementum tristique. Duis cursus, mi quis viverra ornare, eros dolor interdum nulla, ut commodo diam libero vitae erat. Aenean faucibus nibh et justo cursus id rutrum lorem imperdiet. Nunc ut sem vitae risus tristique posuere.
Sok vállalkozás pénzügyi nehézsége nem azért kezdődik, mert nincs elég bevétele vagy nyeresége.
A probléma sokszor egyszerűbb:
nincs elegendő pénz a megfelelő pillanatban.
Egy vállalkozás például kiállíthat több millió forint értékű számlát, amelyek alapján a működése nyereségesnek látszik.
Ha azonban az ügyfelek csak 30, 60 vagy akár 90 nappal később fizetnek, miközben:
már korábban rendezni kell, könnyen likviditási probléma alakulhat ki.
Pontosan ezért fontos a cash-flow menedzsment.
A cash-flow egyszerűen a vállalkozás pénzáramlását mutatja meg.
Vagyis azt, hogy egy adott időszakban:
A cash-flow tehát nem ugyanaz, mint az árbevétel vagy a profit.
Ez az egyik legfontosabb különbség, amit egy cégvezetőnek érdemes megértenie.
A profit azt mutatja meg, hogy a vállalkozás bevételei és ráfordításai alapján mekkora eredmény keletkezett.
A cash-flow ezzel szemben azt mutatja meg, mennyi pénz áll ténylegesen rendelkezésre.
Tegyük fel, hogy egy vállalkozás:
Közben júliusban fizetni kell:
A vállalkozás könyvelési szempontból lehet nyereséges.
A pénz azonban csak később érkezik meg.
Ha nincs elegendő tartalék, máris likviditási probléma keletkezhet.
A cash-flow terv abban segít, hogy a vállalkozás ne csak azt lássa, mennyi pénze van ma.
Azt is megmutatja, hogy:
mennyi pénz várható egy hét, egy hónap vagy akár három hónap múlva.
Egy egyszerű cash-flow tervben érdemes előre feltüntetni:
Ha mindez időrendben látható, könnyebben felismerhető egy közelgő pénzhiány.
Javasolt kép:
Modern könyvelőirodai környezet, ahol egy cégvezető és könyvelő laptopon cash-flow grafikonokat, várható bevételeket és kiadásokat elemez. Az asztalon számológép és rendezett pénzügyi dokumentumok legyenek, olvasható szöveg és logó nélkül.
Alt text:
Cégvezető és könyvelő a vállalkozás cash-flow tervét és várható pénzáramlását elemzi.
Ez a vállalkozás működésétől függ.
Általánosságban érdemes legalább:
időtávban gondolkodni.
Egy stabil, kiszámítható vállalkozásnál elegendő lehet havi szintű követés.
Ha azonban már vannak pénzügyi problémák, vagy nagyon gyorsan változik a bevétel, akár heti cash-flow terv is indokolt lehet.
A kiállított számla még nem ugyanaz, mint a beérkezett pénz.
Ezt különösen fontos figyelembe venni azoknál a vállalkozásoknál, ahol hosszú fizetési határidők jellemzőek.
Ha egyre több ügyfél fizet késve, az komoly terhet jelenthet.
Nem csak a teljes összeg számít.
A tendencia is fontos.
Ha a lejárt kintlévőség hónapról hónapra nő, az egyértelmű figyelmeztető jel.
A késedelmes fizetések kezelését nem akkor érdemes elkezdeni, amikor már több hónapos tartozások halmozódtak fel.
Egy vállalkozás havonta 15 millió Ft értékben számláz.
Az átlagos fizetési idő 45 nap.
Ha ezt megfelelő folyamatokkal 30 napra sikerül csökkenteni, a vállalkozás lényegesen hamarabb jut hozzá a saját pénzéhez.
Ez anélkül javíthatja a likviditást, hogy több bevételt kellene termelni.
Nemcsak az számít, hogy az ügyfelek mikor fizetnek.
Az is fontos, hogy a vállalkozásnak mikor kell fizetnie.
Tegyük fel, hogy:
Ebben az esetben a vállalkozás több mint egy hónapon keresztül saját pénzéből finanszírozza a működést.
Minél nagyobb a vállalkozás forgalma, annál jelentősebb lehet ez az összeg.
A beszállítói szerződések felülvizsgálata nem kizárólag költségcsökkentésről szól.
A fizetési feltételek módosítása is jelentősen javíthatja a cash-flow-t.
Érdemes megvizsgálni:
Ideális esetben a vállalkozásnak nem kell hosszú ideig saját pénzéből finanszíroznia a teljesítést.
Gyakori cash-flow hiba, amikor a vállalkozás az adófizetést csak a határidő közeledtével veszi figyelembe.
Pedig számos kötelezettség előre becsülhető.
Például:
Ezeket érdemes már előre szerepeltetni a cash-flow tervben.
Így a bankszámlán lévő teljes összeg nem tűnik automatikusan szabadon elkölthető pénznek.
A cash-flow problémák gyakran nem a mindennapi költségekből adódnak.
Hanem egy-egy nagyobb kiadásból.
Például:
Ha ezek előre ismertek, érdemes hónapokkal korábban elkezdeni elkülöníteni rájuk a szükséges összeget.
Nincs minden vállalkozás számára egyformán megfelelő összeg.
A szükséges tartalék függ:
Érdemes inkább azt meghatározni:
hány hónap működését tudná finanszírozni a vállalkozás akkor, ha a bevétele jelentősen visszaesne?
Minél kiszámíthatatlanabb a bevétel, annál fontosabb a megfelelő tartalék.
A növekedés gyakran pozitív eseményként jelenik meg, mégis komoly cash-flow kockázatot jelenthet.
Ha hirtelen megduplázódik az értékesítés, előfordulhat, hogy előre kell finanszírozni:
Az ügyfelek viszont csak később fizetnek.
Ezért egy gyorsan növekvő cég akár nyereséges növekedés mellett is pénzhiányba kerülhet.
A bankszámlán ma lehet 15 millió Ft.
Ez önmagában nem mond sokat.
Lehet, hogy a következő két hétben:
kell kifizetni.
A cash-flow ezért mindig előretekintő szemléletet igényel.
Érdemes rendszeresen megvizsgálni:
Mi történik a következő 30 napban?
Mi történik 60 nap múlva?
Mi történik 90 nap múlva?
A bevételek ritkán alakulnak pontosan a terv szerint.
Ezért érdemes több forgatókönyvet készíteni.
Minden ügyfél időben fizet, a bevétel a tervek szerint alakul.
A korábbi tapasztalatok alapján néhány fizetés késik, és a bevétel kisebb mértékben ingadozik.
Egy nagy ügyfél késik vagy kiesik, miközben a költségeket ugyanúgy fizetni kell.
Ez megmutatja, hogy mekkora pénzügyi tartalékra lehet szükség.
Érdemes figyelni, ha:
Egyetlen ilyen esemény még nem feltétlenül jelent válságot.
Ha viszont rendszeresen ismétlődnek, érdemes mielőbb megvizsgálni az okokat.
Nincs minden helyzetre egyetlen megoldás, de több területen is lehet javítani.
A legjobb eredmény általában több kisebb intézkedés kombinációjából születik.
A vállalkozás helyzetétől függően.
Legalább havonta.
Akár hetente vagy kéthetente.
Szükség lehet napi vagy heti szintű pénzáramlás-követésre is.
A cél az, hogy a vezető mindig időben lássa a következő kritikus időszakot.
A könyvelési adatok fontos kiindulópontot adnak a cash-flow elemzéséhez.
Egy könyvelő segíthet áttekinteni:
A proaktív szemlélet lényege, hogy ne csak akkor legyen szó a pénzügyi helyzetről, amikor már nem áll rendelkezésre elegendő pénz.
Egy vállalkozás pénzügyi helyzete egyik napról a másikra is változhat, de a legtöbb likviditási probléma már korábban látható.
Ha előre tudható, hogy két hónap múlva:
akkor van idő megoldást keresni.
Ez lehet:
A KE Adózás könyvelési és pénzügyi szemlélete abban segíthet, hogy a cégvezető ne csak azt lássa, mennyi pénz van jelenleg a vállalkozásban, hanem azt is, hogyan alakulhat a pénzügyi helyzet a következő hetekben és hónapokban.
A cash-flow menedzsment megmutatja, mikor érkezik ténylegesen pénz a vállalkozásba, és mikor kell teljesíteni a kiadásokat. Ennek segítségével előre felismerhetők azok az időszakok, amikor pénzhiány alakulhat ki, így a vállalkozás még időben tud reagálni.
Nem kell év végéig várni ahhoz, hogy megtudd, hogyan teljesít a vállalkozásod. A havi pénzügyi zárás rendszeres kontrollt ad a bevételek, költségek és pénzáramlás felett.
A magas árbevétel önmagában nem garantál stabil pénzügyi működést. Mutatjuk, hogyan kezeld a kintlévőségeket, hogy a késve fizető ügyfelek ne veszélyeztessék vállalkozásod cash-flow-ját.
