Céged pénzügyi nehézségeinek 7 előjele, amit nem érdemes figyelmen kívül hagyni

Egy komoly pénzügyi probléma ritkán egyetlen rossz hónappal kezdődik.

A vállalkozás működésében általában már korábban megjelennek olyan változások, amelyek arra utalnak, hogy a pénzügyi helyzet romlik.

Ezek külön-külön még nem feltétlenül jelentenek válságot.

Ha azonban több figyelmeztető jel egyszerre és tartósan jelenik meg, érdemes azonnal részletesebben megvizsgálni a vállalkozás pénzügyeit.

A korai felismerés azért fontos, mert ilyenkor még van idő:

• költséget optimalizálni,
• árat módosítani,
• kintlévőségeket kezelni,
• finanszírozást átgondolni,
• új bevételi lehetőségeket keresni,
• vagy az adózási és működési struktúrát felülvizsgálni.

Miért érdemes már a korai jeleket figyelni?

A pénzügyi nehézségek egyik legnagyobb veszélye, hogy a vállalkozás vezetője túl későn reagál.

Amíg a bankszámlán még van pénz, könnyű azt gondolni, hogy nincs komoly probléma.

Közben azonban már előfordulhat, hogy:

• csökken a profit,
• nő a kintlévőség,
• emelkedik a hitelállomány,
• romlik az árrés,
• vagy folyamatosan csökken a megrendelések száma.

A pénzügyi problémák ezért sokszor nem a bankszámlaegyenlegen jelennek meg először.

A trendeket kell figyelni.

1. Folyamatosan késnek az ügyfelek a fizetéssel

A késedelmes ügyfélfizetések az egyik leggyakoribb likviditási kockázatot jelentik.

Egy vállalkozás kiállíthat sok számlát és könyvelési értelemben akár magas árbevételt is elérhet, de ha a pénz nem érkezik meg időben, a napi működés finanszírozása nehézzé válhat.

Mire érdemes figyelni?

• növekszik-e az átlagos fizetési idő,
• nő-e a lejárt számlák összege,
• ugyanazok az ügyfelek késnek-e rendszeresen,
• mekkora arányt képviselnek a kintlévőségek a havi bevételhez képest.

Gyakorlati példa

Egy vállalkozás havonta 12 millió forint értékben számláz.

Ha ebből 4 millió forint rendszeresen 30–60 napos késéssel érkezik meg, akkor a vállalkozásnak saját forrásból kell finanszíroznia a köztes időszak:

• béreit,
• beszállítóit,
• adóit,
• működési költségeit.

Minél hosszabb ideig tart ez a helyzet, annál nagyobb pénzügyi nyomás keletkezhet.

2. Csökken a profit, miközben a bevétel alig változik

Ez az egyik legfontosabb figyelmeztető jel.

Sok vállalkozó elsősorban az árbevételt követi.

Pedig lehet, hogy a bevétel stabil, miközben az eredmény folyamatosan romlik.

Ennek oka lehet például:

• emelkedő alapanyagköltség,
• magasabb bérköltség,
• dráguló energia,
• növekvő marketingkiadás,
• rosszabb árrés,
• túl alacsony árak.

Egyszerű példa

Tegyük fel, hogy a vállalkozás éves bevétele mindkét évben 100 millió Ft.

Az első évben a költség 80 millió Ft volt.

Eredmény: 20 millió Ft.

A következő évben a költségek 93 millió Ft-ra emelkednek.

Eredmény: 7 millió Ft.

A bevétel egyáltalán nem csökkent, a profit viszont 65%-kal visszaesett.

Ezért az árbevételt önmagában nem szabad a vállalkozás egészségi állapotának mérőszámaként használni.

3. Folyamatosan nőnek a tartozások

Ha a vállalkozás működését egyre nagyobb mértékben finanszírozzák:

• hitelekből,
• folyószámlahitelből,
• tulajdonosi kölcsönből,
• elhalasztott beszállítói kifizetésekből,

érdemes megvizsgálni, hogy miért van szükség egyre több külső pénzre.

A hitel önmagában természetesen nem probléma.

Egy beruházás vagy növekedés finanszírozására teljesen indokolt lehet.

Figyelmeztető jel inkább az, amikor a vállalkozás a normál napi működés finanszírozásához is rendszeresen új forrásra szorul.

4. Csökken a megrendelések száma

A bevételcsökkenés sokszor csak később jelenik meg.

A megrendelésszám viszont már előre jelezheti.

Ha egy vállalkozás projektalapon dolgozik, lehet, hogy a korábban megkötött szerződések miatt még hónapokig stabil bevételt mutat.

Közben azonban az új:

• ajánlatkérések,
• szerződések,
• rendelések

száma már csökken.

Ez azért veszélyes, mert a probléma csak késleltetve jelenik meg az árbevételben.

Mit érdemes követni?

Nem csak a bevételt, hanem például:

• ajánlatkérések számát,
• új ügyfelek számát,
• visszatérő ügyfeleket,
• szerződött állományt,
• várható következő negyedéves bevételt.

Így hamarabb felismerhető egy közelgő visszaesés.

5. A költségek gyorsabban nőnek, mint a bevételek

Ez különösen inflációs vagy gazdaságilag bizonytalan időszakban gyakori.

A vállalkozás költségei emelkedhetnek:

• béremelések,
• alapanyagárak,
• energiaköltségek,
• bérleti díjak,
• beszállítói áremelések,
• szolgáltatási díjak

miatt.

Ha a vállalkozás árai vagy hatékonysága ezt nem követik, folyamatosan romolhat a profitabilitás.

Érdemes arányokat is nézni

Nemcsak azt, hogy a marketing például havi 1 millió forintba kerül.

Hanem azt is:

a bevétel hány százalékát teszi ki?

Ugyanezt érdemes megvizsgálni:

• bérköltségnél,
• alapanyagnál,
• alvállalkozóknál,
• logisztikai költségnél.

Így hamarabb látható, ha egy költségcsoport aránytalanul gyorsan növekszik.

6. Egyre gyakoribbak a likviditási problémák

Likviditási problémáról akkor beszélünk, amikor a vállalkozásnak nincs elegendő, azonnal felhasználható pénze az esedékes kötelezettségei teljesítésére.

Ennek tipikus jele lehet, ha:

• adófizetés előtt rendszeresen pénzt kell átcsoportosítani,
• késnek a beszállítói kifizetések,
• nehézzé válik a bérfizetés,
• folyószámlahitelből finanszírozzák a napi működést,
• tulajdonosi pénzre van szükség.

Ez akkor is megtörténhet, ha a vállalkozás papíron nyereséges.

7. Nincs megbízható pénzügyi terv

Ez kevésbé látványos, mégis komoly kockázat.

Ha a cégvezető nem tudja előre:

• mennyi bevétel várható,
• milyen költségek érkeznek,
• mennyi adót kell fizetni,
• mekkora a következő hónap bérköltsége,
• mennyi pénzügyi tartalék áll rendelkezésre,

akkor a vállalkozás működése folyamatosan reaktívvá válik.

Ilyenkor minden nagyobb kiadás váratlan eseménynek tűnik.

A megfelelő pénzügyi tervezés ezzel szemben segít hónapokkal előre látni a várható helyzetet.

A jelek kombinációja a legfontosabb

Egyetlen figyelmeztető jel még nem feltétlenül jelent komoly problémát.

Például lehet egy hónapban alacsonyabb profit egy egyszeri beruházás miatt.

Vagy néhány ügyfél fizethet késve átmenetileg.

Sokkal aggasztóbb, ha egyszerre:

• csökken a profit,
• nőnek a kintlévőségek,
• emelkednek a költségek,
• csökkennek az új megrendelések,
• és rendszeresen elfogy a szabad pénz.

Ez már arra utalhat, hogy a probléma nem egyszeri esemény, hanem a működés több területét érinti.

Milyen gyakran érdemes ellenőrizni a pénzügyi helyzetet?

A vállalkozás méretétől és működésétől függően eltérő lehet.

Egy stabil kisebb vállalkozásnál havonta érdemes legalább alapvető pénzügyi áttekintést készíteni.

Gyorsan változó vagy már nehézségekkel küzdő vállalkozásnál bizonyos mutatókat akár hetente is célszerű figyelni.

Havi szinten érdemes vizsgálni:

• árbevétel,
• profit,
• fix és változó költségek,
• cash-flow,
• kintlévőségek,
• tartozások,
• várható adófizetések.

Negyedévente pedig:

• költségstruktúra,
• árazás,
• ügyfélkoncentráció,
• bevételi előrejelzés,
• finanszírozási helyzet,
• pénzügyi tartalék.

Figyeld az ügyfélkoncentrációt is

A pénzügyi stabilitást jelentősen befolyásolhatja, ha a vállalkozás néhány nagy ügyféltől függ.

Tegyük fel, hogy a cég éves árbevétele 120 millió Ft.

Ha ebből egyetlen ügyfél 50 millió Ft-ot jelent, akkor annak elvesztése több mint 40%-os bevételkiesést okozhat.

Az ilyen helyzet önmagában nem feltétlenül rossz, de magasabb pénzügyi kockázatot jelent.

Érdemes ezért rendszeresen vizsgálni:

mekkora bevételkiesést okozna az öt legnagyobb ügyfél közül bármelyik elvesztése?

A pénzügyi tartalék csökkenése is fontos jel

Lehet, hogy a vállalkozás még minden kötelezettségét időben teljesíti, de folyamatosan csökken a pénzügyi tartaléka.

Ez gyakran kevésbé feltűnő probléma.

Például:

• januárban még 20 millió Ft tartalék volt,
• márciusban 16 millió,
• júniusban 10 millió,
• szeptemberben pedig már csak 5 millió.

A vállalkozás közben lehet, hogy egyszer sem késett egyetlen fizetéssel sem.

A trend azonban egyértelműen jelzi, hogy a működés több pénzt használ fel, mint amennyit visszatermel.

Ne várd meg, amíg a probléma megjelenik a bankszámlán

A bankszámlaegyenleg késleltetett mutató lehet.

Mire elfogy a pénz, addigra a vállalkozás:

• hónapok óta veszteséges lehet,
• jelentős kintlévőséget halmozhatott fel,
• elveszíthetett fontos ügyfeleket,
• felélhette a tartalékait.

Ezért érdemes előretekintő mutatókat is figyelni.

Például:

• új megrendelések,
• értékesítési pipeline,
• várható következő havi bevétel,
• lejárt követelések,
• következő 90 nap kötelezettségei.

Mit tegyél, ha több figyelmeztető jelet is látsz?

Az első lépés egy pontos pénzügyi helyzetfelmérés.

Érdemes összegyűjteni:

• az elmúlt 12 hónap bevételét,
• költségeit,
• eredményét,
• kintlévőségeit,
• tartozásait,
• cash-flow-ját.

Ezután meg kell határozni, mi okozza a romlást.

Lehetséges okok:

• alacsony bevétel,
• rossz árképzés,
• túl magas fix költség,
• csökkenő árrés,
• fizetési problémák,
• veszteséges szolgáltatások,
• túlzott eladósodottság.

Csak ezután érdemes intézkedési tervet készíteni.

Készíts gyors reagálási tervet

Ha már megjelentek a pénzügyi nehézségek jelei, érdemes konkrét időkeretet adni a változtatásoknak.

Következő 30 nap

• pénzügyi adatok összegyűjtése,
• cash-flow terv elkészítése,
• lejárt követelések kezelése,
• felesleges költségek azonosítása.

Következő 60 nap

• árképzés felülvizsgálata,
• beszállítói szerződések újratárgyalása,
• veszteséges termékek és szolgáltatások elemzése.

Következő 90 nap

• eredmények visszamérése,
• új pénzügyi terv elkészítése,
• hosszabb távú működési és adózási struktúra felülvizsgálata.

Miben segíthet egy könyvelő?

A könyvelési adatok rendszeres elemzésével több figyelmeztető jel már korán felismerhető.

Egy könyvelő segíthet megvizsgálni:

• hogyan változik a vállalkozás eredménye,
• mely költségek emelkednek,
• hogyan alakulnak a kintlévőségek,
• milyen adófizetések várhatók,
• mennyire stabil a cash-flow.

Ez különösen azért fontos, mert a cégvezető a napi működés során nem feltétlenül látja egyben ezeket az adatokat.

A korai felismerés időt vásárol

A pénzügyi problémák egyik legfontosabb tényezője az idő.

Ha a vállalkozás akkor reagál, amikor:

• még van pénzügyi tartalék,
• nincs jelentős lejárt tartozás,
• a működés alapvetően stabil,

akkor sokkal több lehetőség áll rendelkezésre.

Ha viszont csak akkor történik beavatkozás, amikor már:

• nincs elegendő pénz,
• több tartozás lejárt,
• alkalmazottak vagy beszállítók kifizetése is problémás,

akkor jóval szűkebb lesz a mozgástér.

A KE Adózás könyvelési és pénzügyi szemlélete abban segíthet, hogy a vállalkozás pénzügyi adataiból ne csak a múlt legyen látható, hanem időben felismerhetők legyenek azok a trendek is, amelyek később komolyabb problémává válhatnak.

‍

• A pénzügyi problémák gyakran már jóval a válság előtt felismerhetők.
• Nemcsak a bevételt, hanem a profitot és a cash-flow-t is figyelni kell.
• A növekvő kintlévőség likviditási problémát okozhat.
• A költségek gyorsabb növekedése a profit romlásához vezethet.
• A bizonytalan pénzügyi tervezés önmagában is kockázat.
• A korai felismerés több időt ad a megfelelő beavatkozásra.